“没有了，这个行业GAME OVER。”P2P（网贷中介）平台从2012年、2013年的全线扩张，到2015年后三年的疯狂扩张，2017年底借贷余额峰值突破万亿元，再到2018年至今的行业整顿和整体出清归零，麻袋研究院高级研究员王诗强是行业兴衰的见证人之一。在11月27日接受证券时报记者采访时，王诗强坦言，“是时候，P2P在历史舞台谢幕了。”
从1到零的过程中，更多省份同步加快辖内网贷平台的清退，以信也科技（拍拍贷）、嘉银金科（你我贷）、360数科等为代表的多家在美上市金融科技平台均相继披露P2P业务清零。与此同时，越来越多平台通过输出技术，转型助贷业务。100%资金来自合作银行、信托等持牌金融机构的平台方越来越多，持牌机构资产业务也逐渐贡献了其大部分营收。
全国实际运营的P2P 数量已完全归零
“互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家，我们逐渐压降，到今年11月中旬完全归零。”11月27日，银保监会首席律师刘福寿在一个公开论坛称。
此前在11月6日，刘福寿在国务院政策例行吹风会上介绍了防范化解金融风险攻坚战取得的重大成效，其中全国实际运营P2P网贷机构已经由高峰时期约5000家，压降到3家；借贷规模及参与人数连续28个月下降。
今年9月14日的银保监会新闻通气会透露数据，截至2020年8月末，全国在运营网贷机构15家，比2019年初下降99%；借贷余额下降84%；出借人下降88%；借款人下降73%；机构数量、借贷规模及参与人数已连续26个月下降。
今年10月22日，银保监会统计数据称，在运营网贷平台还有6家。而仅过15天后，这一数字变成了3家。到11月中旬，国内在运营P2P平台已“全灭”。
网贷行业的整顿从2017年底逐渐拉开大幕。2019年1月，监管层下发《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（整治办函〔2018〕175号，简称“175号文”）提出网贷机构“能退尽退，应关尽关”。彼时在业内看来，该文也为网贷行业指出了转型的可能方向——获取网络小贷或消费金融公司业务许可资质，成为助贷平台方。
然而此时，一边是持续数年的行业备案仍然希望渺茫，一边是监管“清退信号”已日益明确。
在从1到零的过程中，更多省份在同步加快辖内网贷平台的清退。11月9日，陕西省地方金融监督管理局通报，最新省内在营P2P机构数为零。近日，防范化解网络借贷行业风险工作领导小组办公室宣布该省第七批两家网贷平台自愿退出且声明网贷业务已结清。
证券时报记者据公开信息不完全统计，从2019年10月16日至今，至少有19个省市公开宣告全面取缔P2P业务，其中数十个省份披露了清零通告。华东一家在美上市金融科技平台资深从业人士估算，只有1%的平台清零网贷业务并完成了转型，“只有少量平台依靠股东强大实力才能生存”。
谁转型得早 谁才能活下来
“谁转型得早，谁才活下来。”上述华东平台业务人士指的转型，即指原来主营网贷中介撮合业务的平台转身成为金融科技平台，通过与银行等机构合作提供风险准备金，或者单纯依赖风控以及客群运营等技术输出的方式，与机构资金合作助贷来赚取利润分成或业务收入。
近日，以信也科技（拍拍贷）、嘉银金科（你我贷）、360数科等为代表的在美上市金融科技平台相继披露P2P业务清零，与此同时，这些平台来自合作银行、信托等持牌金融机构的资产已逼近100%，这部分业务逐渐贡献了大部分营收。
比如你我贷母公司嘉银金科， 该公司今年第二季度缩小贷款规模，促成贷款金额22.38亿元，同比下降55.7%，但机构资金占比达98.6%，机构合作服务费1.596亿元，环比大增107%，而去年同期这一数字为零。经过一年多的转型，到了今年5月份，嘉银金科新增资金中机构资金占比达100%。
“助贷业务的模式大致分为三种，一种是最纯粹的也被称为导流方式，平台方只是提供风控数据、不增信，输出给机构资金方；另一种是平台方通过多种场景渠道获取用户，并进行初步筛选，结合资产质量、信用记录、场景消费偏好等标签分类后给机构资金方，同时平台还需要以支付一定比例保证金的方式，即融资担保的方式，与机构资金方风险共担；第三种，即市场上理解的联合贷方式，平台方技术输出之外也是资金方之一，这也可以理解为一种‘风险共担’。”该平台人士向证券时报记者介绍，此外在助贷业务过程中，平台方一般还会承担客户运营和逾期催收功能。
在这一过程中，可以看到，头部平台尤其是在美上市的几家金融科技平台多拥有了融资担保牌照。“（融资担保牌照）并不一定得是平台的标配，但是平台方有了该牌照与机构开展助贷业务将更加合法合规，另一方面也更容易与机构合作。”王诗强透露，出于风控，银行会重点关注平台方的的融担资质和实力，以在业务规范的同时，还能有效降低助贷业务的逾期坏账风险。
事实上，从金融科技中概股近期陆续发布的三季报来看，多家公司在疫情期间持续发力消费领域，与金融机构合作拓展业务已经是大势所趋，这也带动了业绩回暖。
刚刚陆续披露的金融科技中概股财报显示，截至三季度末，360数科已经合作近100家金融机构，促成交易金额660亿元、较2019年同期增长17.9%，实现营收37亿元、同比增长43.4%；信也科技促成借款金额170亿元，营收17.933亿元、净利润5.969亿元，平台资金来源已全部通过机构资金提供，已成功对接银行、消费金融公司、信托等50余家持牌金融机构。
来源：证券时报网
