山西省唯一的省级法人城商行晋商银行在香港联合交易所主板挂牌，股份代号：2558.HK，发行价3.82港元，全球发行8.6亿股H股。“最终募资额32.85亿港元，是山西省第一家上市银行。”昨日，有参与晋商银行香港敲钟仪式的行业人士对长江商报记者确认。

　　长江商报记者发现，截至收盘时，高开约3.4%的晋商银行最后收盘时回复到3.82港元/股，与发行价持平。此外，晋商银行公开发售认购在香港市场“遇冷”，仅认购总数的0.18倍，不过，在将香港市场未被认购的股份重新分配至国际发售后，发售股份获得轻微的超额认购。

　　值得一提的是，年报显示，截至2018年末，晋商银行资产总额为2272.48亿元，营业收入45.84亿元、净利润13.23亿元。其不良率1.87%，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.99%、10.63%和10.63%；拨备覆盖率212.68%。

　　首日收盘价未上涨

　　晋商银行在7月17日公布的首次招股的发售价及配发结果公告显示，晋商银行最终每股发售股份定价为3.82港元，在香港共接获2687份认购申请，香港公开发售的股份最终为1519.6万股，相当于公开发售初步可供认购总数8600万股的0.18倍。

　　此种情况下，晋商银行最终启动了回拨机制，将未认购的公开发售股份回拨至国际发售。合共7080.4万股重新分配至国际发售。经重新分配后，国际发售的发售股份数目已增加至8.448亿股发售股份，相当于全球发售的发售股份总数约98.23%。合共93名承配人已配售五手或以下发售股份，占国际发售下总共107名承配人的86.92%。

　　根据募资情况，三位基石投资者合共发售2.496亿股，投资总额1.22亿美元（约9.52亿港元），合共相当于全球发售完成后已发行发售股份的29.02%及已发行股份的4.36%。其中，山西沁新能源集团股份有限公司1.023亿股，投资了5000万美元；太原工业园区投资控股有限公司1.023亿股，投资5000万美元；辰兴房地产发展有限公司0.45亿股，投资2200万美元。

　　公告显示，晋商银行最终每股发售股份定价为3.82港元，全球发行8.6亿股H股（不含超额配售权），已募集资金约33亿港元，募资净额约31.7亿港元，募集资金将用于强化资本基础，以支持业务持续增长。

　　昨日，晋商银行首次在港股市场进行上市交易，开盘价为3.95港元，较发行价上涨3.4%，但很快出现下挫，收盘时股价最终回复到发行价水平。截止至收盘时，晋商银行总股本57.28亿，市值为218.81亿港元。

　　2018年利息收入占比90%

　　“山西省很久没有公司上市，银行更是首家。”上述行业人士昨日对长江商报记者表示。

　　晋商银行副董事长、行长唐一平在现场表示，晋商银行是山西最大城商行，有较好股东结构和深耕山西市场积累的丰富客户群体，对未来发展比较有信心，相信可以为股东持续创造价值。

　　长江商报记者查询晋商银行在中国债券信息网上公开的年报信息发现，晋商银行2018年营业收入45.85亿元，相比2017年增长4.23%；净利润13.23亿元，相比2017年增长7.49%。其中，利息净收入为37.57亿元，同比下降6.43%；手续费和佣金净收入4.24亿元，同比增长27.73%；投资净收益3.49亿元，同比增长355.76%。

　　营收构成上，晋商银行利息收入在2018年为89.23亿，占比90.89%；手续费和佣金收入占比4.99%、投资收益占比3.55%，相比2017年均出现提升。

　　在2018年报告期内，晋商银行对公存款余额852.26亿元，占吸收存款的59.53%；对公贷款余额（含贴现）866.04亿元，占各项贷款的85.21%。

　　从贷款构成来看，2018年晋商银行公司贷款和垫款总额占比达73%，个人贷款和垫款合计占比15%，票据贴现占比12%。从行业来看，制造业、采矿业、房地产业、批发和零售业占比排名靠前，分别占22%、16%、13%和7%。从贷款担保方式来看，晋商银行保证贷款占比最高，为62.51%；抵质押贷款占比30.11%；信用贷款占比7.39%。

　　资产指标方面，晋商银行总资产从2016年末的1733.8亿元增至2017年末的2068.7亿元，并进一步增至2018年末的2272.5亿元，资产规模在山西省六家城商行排名第一，在“2019年全球银行1000强”榜单中，晋商银行排名第421位。

　　来源：长江商报